科技巨头的AI竞争，已经从屏幕里的软件应用，蔓延到实体终端设备。

在2023年“百模大战”之后，大模型领域的竞争已步入第四年。过去，各家公司主要围绕参数、排行榜和推理成本投入巨资。但最近，新的变化开始显现。

9月22日，据《晚点LatePost》报道，继AI眼镜之后，阿里云旗下的无影团队正在尝试开发一款名为QwenBook的AI平板设备，定位为原生智能体电脑，完整版本预计在2026年年底或2027年年初推出。

在此之前，字节跳动刚刚发布了第二代豆包手机，小米则开源了AI硬件项目，百度也对小度智能体进行了升级。此外，今年上半年，华为一口气推出了多款新智能终端，其中首款鸿蒙AI眼镜成为其抢占增量入口的关键。

这些看似分散的动作，实际上指向了一个共同的趋势：当AI从对话进化到执行，它就不能再满足于仅仅寄居在别人的硬件里。

换言之，Agent需要感知环境、调用系统资源、跨应用完成任务，而这些能力仅靠模型本身远远不够，只有掌握硬件入口才能真正实现闭环。

不过，问题也随之而来：大厂为何要争抢硬件？在Agent时代，终端是否是最终的入口？这场战争将如何收场？

事实上，答案才刚刚开始揭晓。

大厂竞相布局AI硬件

各大科技公司正加速涌入AI硬件领域，这并非简单的联名或贴牌，而是真刀真枪地实干。

首先看阿里。

9月22日，《晚点LatePost》独家报道称，阿里云旗下无影团队正在研发一款名为QwenBook的AI设备，定位为原生智能体电脑，形态更接近平板电脑。

报道指出，该团队约有150人，系统团队基于无影和阿里云OS重组，硬件团队则从头部手机厂商挖来了不少人才。

据悉，该产品将接入Qwen3.8-Max和Qwen3.8-Flash，并与金山深度合作，打通WPS。内部人士称，这是“早期试水产品”，完整版预计在2026年年底或2027年年初发布。

但阿里并非只做平板。

此前，搭载千问的夸克AI眼镜和钉钉DingTalk A1 Pro录音笔均已上市。如果说AI眼镜负责感知交互，录音笔负责办公执行，那么平板则是在回答一个更底层的问题：当Agent需要调用系统资源、跨应用执行任务时，它的“家”应该是什么样子。

字节跳动则跑得更快。

2025年年底，第一代豆包手机便开始试水。今年9月，豆包推出了第二代豆包手机——努比亚NaviX Ultra。这次，豆包选择了“用协议换空间，用开放换规模”，以弥补此前踩过的“坑”。

小米的策略则是“全”字诀，逻辑是不押注单一品类，而是将AI能力铺到尽可能多的终端上。其AI硬件战略以自研芯片和AI模型为基础，通过“人车家”三个场景的终端矩阵，将AI能力系统性地部署到自家产品线。

百度方面，由于其基因沉淀，更深耕于家庭场景。

此前，小度宣布超能小度完成了智能体化升级，并同步上市了硬件新品，包括小度闺蜜机、智能屏、摄像机和音箱等。百度表示，已形成“芯云模体”的完整布局，以快速争夺AI时代的入口。

再来看本身就拥有终端“全家桶”的华为。

华为的策略是，先解决“AI能力从哪来”，再将能力延伸到自家终端。底层依托昇腾算力和盘古大模型，通过自研芯片和鸿蒙系统，将AI能力下沉到手机、眼镜、PC等硬件中。

今年4月，华为一口气推出了十余款智能新品，其中首款鸿蒙AI眼镜是华为抢占AI穿戴市场的关键。

图：电商平台部分AI硬件，来源：京东 《听筒Tech》截图

当然，还有其他玩家。

无论是雷鸟还是Rokid等智能硬件公司，也都在加速布局Agent。

Counterpoint Research数据显示，2026年上半年全球智能眼镜出货量同比增长263%，其中无显示智能眼镜占比高达96%。

EssilorLuxottica CEO还透露，轻量化、高频使用的AI眼镜已成为硬件竞赛中首个跑出规模效应的品类。

一时间，无论是互联网大厂还是智能硬件公司，都在这个赛道上加速前进。

非做不可？

为什么在模型领域竞争激烈的科技巨头，同样不放过硬件赛道？

诸多分析指出，本质在于这一轮AI终端之争的规则和底层逻辑已经改变。

过去，大厂做硬件主要集中在手机、PC、平板、音箱、电视等成熟品类，逻辑很简单：卖设备、抢流量、扩生态。

但AI硬件的重点已不在硬件本身。除了手机，还有眼镜、录音笔、平板、机器人等，形态多样。此外，产品围绕Agent重新组织交互、算力和系统权限的部署。

消费电子观察人士力哥表示，“明显看到，上一波是给旧硬件加AI功能，这一波则是为Agent重构硬件。简单说，前者是将智能化当作卖点，现在则是将AI当作主人，去驱动用户。”

原因很简单：在Agent时代，大厂需要主动争夺系统性控制权。

最明显的变化是，触达消费场景的入口发生了转移。

PC时代，用户的入口是浏览器；移动时代，入口是App商店和超级App；到了AI时代，入口则变成了能感知环境、理解意图、主动服务的智能终端。

“谁掌握了用户的眼镜、耳机、手机，谁就掌握了用户即时需求的第一触点，这是比流量更高维度的权力。”力哥解释道。

但入口的争夺比想象中复杂。

例如，经过多年竞争，消费电子市场格局已极度成熟，手机硬件、操作系统、应用商店和销售渠道高度绑定。

此外，无论是华为、小米，还是OPPO、vivo，都在开发自己的系统级Agent。头部手机厂商将AI视为最重要的系统能力，自然不愿把入口交给别人。

互联网大厂只能在眼镜、录音笔、平板、智能屏等形态上突围，试图围绕Agent重新组织交互、算力和系统权限。

另外，推理算力从云端下沉到端侧，也迫使大厂必须抢占AI硬件赛道。

市场分析指出，从2026年开始，推理算力的增长速度已快于训练算力。而AI从训练走向推理，算力需求从云端延伸到了边缘和端侧。

这就要求AI硬件不是旧硬件加个AI功能，而是要重新定义硬件架构。这也意味着AI硬件的想象空间巨大，是大厂必须做的事。

不过，对于大厂试水自己不擅长的AI硬件赛道，力哥坦言，“最根本的原因是，没有硬件入口，模型难以获得系统级控制权和第一手场景数据。”

以阿里为例，阿里财报显示，阿里云收入增速从2025年12月季度的36%，同比加速到2026年6月季度的45%，AI产品收入增长强劲。

但美银美林的中国AI策略报告提出一个判断：中国AI价值链正在形成哑铃型利润结构，价值集中在硬件与云平台两端，夹在中间的大模型实验室，却面临转换成本低、模仿速度快、定价权薄弱的多重挤压。

说白了，仅靠模型能力很难形成持久壁垒，真正的护城河在硬件入口、用户数据和场景闭环。

因此，才有夸克眼镜联合阿里生态打通搜索、商旅；钉钉录音笔的内容流转到钉钉工作台；QwenBook或将优先接入自有应用和WPS，以强化数据和服务闭环。

不过，一位内部人士也点出了问题：“如果Agent只能调用阿里自己开发的工具，QwenBook就更接近一套阿里定制的办公环境，用户无法在原有软件生态中工作。”

显然，这不仅是阿里，也是所有大厂做AI硬件都必须直面的问题。

前景很美，但墙也硬

事实上，尽管AI硬件距离生态打通和真正改变生活还有一段路要走，但大厂仍在纷纷抢占生态卡位。

毕竟，市场太诱人。

Gartner预计，2026年AI PC出货量将达到1.43亿台，占整个PC市场的55%。中泰证券研究所认为，全球半导体市场在AI驱动下，2026年规模将突破万亿美元，远超上一轮周期的五千亿美元。

仅就AI眼镜而言，IDC预测，2026年全球智能眼镜出货量将突破2368.7万台。Meta雷朋联名款一年销量超过700万台。

盘子够大，增速够快，但前景归前景，障碍也确实存在。

力哥表示，“第一堵墙，就是生态墙。”

例如，此前有AI手机被微信、美团、阿里系等应用集体抵制，相关功能直接下线。“说白了，大厂只负责做功能，平台决定它能否运行，没人愿意将命门交出去。”力哥说。

第二堵墙，是安全墙。

“用户将手机、支付、通信权限交给Agent，这件事本身需要商议。端侧AI虽将数据留在本地，但智能体自主决策、调用应用，容易引发隐私泄露、恶意指令执行。”力哥坦言。

以AI手机为例，此前，工信部信息通信经济专家委员会委员就指出，传统手机与AI智能体最重要的区别是“自主性”，而AI智能体要获得自主性，需要获得APP调用权限，并在调用时保障安全。

另外，成本也是赛道跑通的前提。

传统互联网的商业逻辑是，用户越多，边际成本趋近于零。AI硬件的逻辑则相反：在云端推理、免费模式为主的阶段，用户越多，推理消耗越大，亏损反而越多。

此前，有具身智能创始人表示，算法工程师一下午烧掉300-500美元，比工程师的工资还高。

另有媒体报道，深圳一家AI教育硬件公司，产品用户为25万，日均使用时间为45分钟，却始终不盈利，原因就在于Token费用太高。

从产业链角度看，成本还包括芯片涨价。

公开数据显示，近期，DRAM在端侧硬件成本中的占比，从一成逼近四成，合约价出现两位数上涨，缺货至少持续到2027年。而端侧AI最需要的大内存，此前本是最便宜的部件，如今却涨成了奢侈品。

当然，对用户而言，“AI硬件不好用”、“智能眼镜智商税太贵”、“用不习惯”，也是市场给出的直接反馈。

实际上，在社交平台上，不少AI硬件被吐槽功能兑现不足、响应延迟，最后还得掏出手机。

此外，由于功能受限，AI眼镜的退货率居高不下。有供应链人士表示，部分产品退货率已高达40-50%。

图：社交平台关于“AI眼镜”的讨论，来源：小红书 《听筒Tech》截图

“轻量化、高频使用听起来很美，但前提是，它得解决一个手机解决不好，甚至解决不了的问题。至少目前，大多数AI硬件还没做到。”力哥坦言。

生态需要谈判，安全需要制度，成本需要突破，习惯需要培养，这些都是行业需要做的事。本质上，这些并非靠堆参数、发新品就能跨越的高山。

而大厂需要同时打这四场仗，任何一场输了，硬件就只是硬件，Agent就还只是云端API。

“但反过来说，谁先翻过这堵墙，谁就拿到了Agent时代真正的系统级入场券。”正如力哥所言，以QwenBook为例，官方称其为“试水产品”。但试水的，应该不只是一台平板，而是对整个行业AI硬件形态的一次探索。

“水有多深，跳下去才知道。毕竟，战争短期内不会结束，甚至三年分不出胜负。”力哥坦言。

（头图来自《坦克大决战》剧照，部分配图由AI生成。）

（声明：本文仅作为信息交流，不构成任何投资参考建议。）

本文来自微信公众号“听筒Tech”，作者：陈柯，36氪经授权发布。